Верхняя записьУмная подписка на умные книги: скидка 51%
ruat_editor



Друзья! Многие из вас знакомы с библиотекой саммари «Smart Reading». Для вас короткое сообщение: мы предлагаем годовую подписку за 2400 рублей, то есть на 51% дешевле официальной цены. 200 рублей в месяц за доступ в архив и к новым нон-фикшн книгам - совсем небольшие деньги. Для тех, кто уже всё понял, ссылка. Кстати, даже если вы уже подписаны, льготный код позволит вам продлить подписку ещё на 12 месяцев.

Если же вы пока не вошли в мир «умного чтения» и увидели выше несколько незнакомых слов, обязательно читайте дальше, вас ждут интересные открытия. Спойлер: здесь нет никаких «информационных продуктов» и прочих глупостей, мы просто купили оптом и продаём в розницу льготный доступ на солидный и хорошо известный сервис, которым пользуются в том числе в банках и крупных корпорациях. И делимся разницей между ценами с вами. Всё просто.

Читать дальше...Свернуть )


Лучший совет инвесторам
амбиграмма, мгу
myrichway

Вся деятельность инвестиционных компаний построена вокруг одной простой идеи: инвестируйте в наш фонд, и мы заработаем вам больше прибыли, чем вы сможете получить самостоятельно. Часть этого обещания заключается в том, что умный управляющий будет вкладывать в активы, которые растут быстрее рынков. Например, быстрее индекса S&P 500 или ММВБ.

Но тут есть проблема – факты. Дело в том, что в большинстве случаев управляющим не удается обыграть рынок. Человек, который хорошо это знает – легендарный инвестор Уоррен Баффет. Он является третьим самым богатым человеком в мире. Многие считают его лучшим инвестором всех времен. Его компания Berkshire Hathaway показала среднюю доходность в 20% годовых с 1965 по 2015 гг.  Уоррен Баффет – один из немногих инвесторов, которому удается обходить рынок в течение долгого времени. За этот же период американский индекс S&P 500 показал среднюю доходность в 9% годовых.

Главный совет Уоррена Баффета большинству инвесторов - держаться подальше от профессиональных управляющих.

Читать далее >>>

Ник Черри


Забираем своё у государства
амбиграмма, мгу
myrichway
Никто не любит платить налоги. Инвесторы любой страны ищут возможности и лазейки, чтобы оставить себе все доходы, не отдавая их часть государству. В России основным способом налоговой оптимизации является полное уклонение от налогов.  При этом в нашей стране практически не используются легальные способы уменьшения налоговой базы, доступны любому гражданину. Одним из таких способов является получение налоговых вычетов.

Налоговые вычеты - это простой и легальный способ повысить доходность ваших инвестиций. И очень странно видеть наивных инвесторов, гоняющихся за дополнительными 1-2% доходности, когда эту же прибавку можно гарантированно получить от государства.

Читать далее >>>

Ник Черри

Как читать свечи?
амбиграмма, мгу
myrichway

Фондовый рынок – это царство цифр и графиков. В них содержится огромное количество данных, нужных и бесполезных. Умение читать биржевые графики и таблицы часто оказывается той гранью, которая отделяет успешных инвесторов и трейдеров от игроков.

Котировки высоколиквидных ценных бумаг изменяются ежесекундно. Если попытаться построить график цен по совершенным сделкам, то по нему довольно сложно делать какие-то выводы и рекомендации. Слишком много “белого шума” – бесполезных данных, которые никак не проясняют ситуацию на рынке. Но

Самые главные показатели, которые интересуют инвестора – это тренд движения и волатильность (размах колебаний котировок). Именно для отображения этих главных параметров уже с середины 18-го века в Японии был изобретен графический метод отображения котировок под названием “свечи”.

Свеча – это краткое графическое изображение поведения котировок выбранного инструмента за определенный промежуток времени.

К сожалению, когда мы сокращаем исходную информацию, неизбежны потери. Краткость означает упрощение и избавление от части информации, которая считается не столь важной. К свечам это относится в той же степени, что и к другим способам сокращений.

Свечи одной и той же формы могут отображать разное поведение инструмента в периоде.

Читать далее >>>

Nick Cherry


Управление финансами для бизнесменов и фрилансеров
амбиграмма, мгу
myrichway
Собственный бизнес и фриланс - это свобода и независимость. В том числе и финансовая. Однако нестабильность доходов и наличие бизнес-расходов затрудняет управление личными финансами бизнесменов. У них часто наблюдаются финансовые проблемы. Не с оплатой текущих расходов, а с реализацией долгосрочных целей. Для грамотного управления деньгами бизнесменам следует развить в себе "финансовую шизофрению" и планировать денежные потоки, играя одновременно три роли - компании, ее владельца и сотрудника.

Таким образом вы сможете увидеть реальную прибыльность бизнеса, стабилизировать личные доходы и без проблем реализовывать долгосрочные финансовые планы.

Читать далее >>>

Инвестиционный Грааль: как найти идеальный финансовый инструмент
амбиграмма, мгу
myrichway
Практически каждый день толпы наивных рыцарей-инвесторов отправляются на поиски Инвестиционного Грааля. Самый популярный вопрос, который они задают себе и другим – “куда инвестировать?” Неистребима вера человечества в “волшебную таблетку от всех болезней” – инструмента, который будет идеальным со всех сторон. И доходным, и ликивидным, и надежным, и с небольшим порогом входа, и понятным, и юридически простым, и защищенным от рисков…

Хотя универсального инструмента нет и быть не может, Инвестиционный Грааль существует. Просто он разный для каждого инвестора. И чаще всего представляет из себя не один инструмент, а комбинацию активов. На поиск такого Грааля действительно стоит потратить время и силы. Чтобы найти свой идеальный инструмент, нужно сделать несколько последовательных шагов.

Читать далее >>>

Ник Черри.

Дивиденды: 20% в год - это реально!
амбиграмма, мгу
myrichway

Как известно, у инвесторов в акции есть два источника доходов. Первый – это рост стоимости акции, второй – дивиденды. Подавляющее большинство инвесторов ориентируется на первый источник. Его главным недостатком является то, что этот доход – виртуальный. Ваши акции могут вырасти в цене в два раза, но на вашем благосостоянии это никак не отразится до тех пор, пока вы не зафиксируете прибыль, продав свои ценные бумаги.

Дивиденды же – это поток наличности. В этом их главный плюс: вы получаете деньги, при этом сохраняете сами активы (акции). К сожалению, дивидендная доходность акций даже в России невелика – всего несколько процентов годовых, даже ниже, чем доходность банковских депозитов. Тем не менее, есть способы получать только за счет дивидендов доход в десятки процентов годовых.

Простые инвестиции в “голубые фишки” на долгий срок позволяют получить дивидендную доходность выше, чем по банковским депозитам. А ведь к этому еще добавляется доход от роста котировок.

Но если вы хотите получать дивидендную доходность гораздо выше – в размере 20-50% годовых – придется потрудиться. Для поиска высоких дивидендов необходимо сделать несколько шагов.

Читать далее >>>

Ник Черри.


Лицо банкноты: кого и почему изображают на купюрах в Европе?
ruat_editor



Изображения на бумажных деньгах — самые часто встречающиеся нам картинки. Даже в небольшой стране ходят миллионы и десятки миллионов экземпляров банкнот, а каждый из нас за год видит одни и те же рисунки тысячи раз. Поэтому изображения на банкнотах — дело государственной важности, отражение политики государства, презентация страны, своего рода «послание» своим гражданам и иностранцам. Дизайн банкнот обычно переживает несколько (а то и много) смен президентов, правительств и руководства Центрального банка, а изменение этого дизайна может отражать глубокие перемены в жизни страны.

На многих деньгах изображены лица конкретных людей. Если говорить о развитых демократических странах, то эти люди обычно из более или менее далекого прошлого, их репутация и восприятие роли в истории страны давно устоялись и не вызывают неприятия у подавляющего большинства населения. Это могут быть политики (чаще всего — основатели государства или его легендарные правители), крупные деятели искусства, ученые или представители церкви. В очень редких случаях на деньгах представлены живущие в данный момент люди (например, королева на британских фунтах) или лица из совсем близкого прошлого.

Banks.eu решил вспомнить, кого и почему изображают на деньгах в странах Европы.

Три истории об изображениях на деньгах, о которых вы не знали


Как обыграть биржевой индекс?
амбиграмма, мгу
myrichway

Большинству инвесторов не хватает времени, сил и знаний, чтобы заниматься активными инвестициями: анализировать и отбирать перспективные компании, оценивать риски и возможности. Поэтому начинающим инвесторам рекомендуется начать с пассивного индексного инвестирования.

Индексное инвестирование позволяет даже начинающему инвестору сформировать диверсифицированный портфель и избавиться от рисков конкретных компаний. Инвестору не требуется знать ни технический, ни фундаментальный анализ, ни классическую теорию управления портфелем. К тому же инвестору нет необходимости активно управлять портфелем, проводить сложные расчеты, следить за новостями и прогнозами аналитиков.

Индексное инвестирование заключается в том, чтобы составить портфель из акций, входящих в индекс, в тех же самых пропорциях. Однако особенности формирования индексов имеют побочный эффект для индексного инвестора.

Стандартная индексная стратегия противоречит основному принципу инвестирования “покупай дешево – продавай дорого”. Она требует от инвестора вкладываться в переоцененные активы и избавляться от недооцененных.

Читать далее...

Nick Cherry

Два подхода к финансовому планированию
амбиграмма, мгу
myrichway
Любой план – это последовательность шагов, которые приводят от текущего состояния к реализации целей. Подход сверху вниз концентрируется на результатах: мы определяем долгосрочные цели, а затем думаем, как их достичь. Подход снизу вверх фокусируется на быстром улучшении текущей финансовой ситуации: нечего мечтать о яхтах и виллах, пока не наведен порядок.

Конечный результат обоих подходов – одинаковый. Плюсы и минусы каждого метода лежат больше в области психологии, чем в области денег. Все эти плюсы и минусы являются преодолимыми. Вопрос лишь в том, какие недостатки вам будет преодолеть проще и быстрее. Никакие советы здесь вам не помогут, этот выбор может быть только вашим.

Читать далее >>>

Ник Черри.

Текущие и будущие инвестиции
амбиграмма, мгу
myrichway
Прошлой осенью в комментариях к статье о целевом финансовом планировании был поднят очень важный вопрос о связи размера инвестиций и обесценивания денег. Дело в том, что я не использую в планах ожидаемую инвестиционную доходность и инвестирую в финансовые цели равными долями. С подобным подходом не все согласны.

"С учётом доходов у меня (и у вас в таблицах) постоянно получается, что во второй и тем более в третий год я вкладываю в цель всё меньше и меньше. А на самом деле, должно быть наоборот – я должен вкладывать в цель всё больше и больше с каждым последующим годом. Потому что деньги со временем Дешевеют. Т.е. сейчас я вкладываю меньше более дорогих денег, потом буду вкладывать больше более дешёвых – и тут по логике всё сходится."

Предложенный подход противоречит основным правилам инвестирования: деньги нужно вкладывать, как можно раньше, и в рисковых инструментах деньги должны работать на длинных сроках. К тому же обесценивание денег вовсе не означает, что инвестировать становится легче...

Читать далее >>

Nick Cherry

Магия узнавания: Как банки отказываются от паролей
ruat_editor

Еще совсем недавно вопросов и проблем с идентификацией клиентов в банках не возникало: приходишь в отделение, показываешь паспорт, клерк сравнивает фотографию в нем с «оригиналом» — и все, доступ к счетам открыт. Сейчас же подавляющая часть финансовых операций совершается удаленно, что создает понятные проблемы: как банку «узнать» клиента, если тот общается не с сотрудником, а с приложением в смартфоне? Как проверить, кто звонит на «горячую линию»?

В первые годы развития удаленного банковского обслуживания вариантов решения этой проблемы было не так много: логин и пароль в интернет-банке, пин-код для карточки, «секретное слово» по телефону. Для пущей безопасности пароли стали одноразовыми, а в дополнение к секретному слову операторы «горячей линии» начали задавать массу личных вопросов — от номера паспорта и клички любимого кота до даты и суммы последней операции по карте. Все эти варианты требуют серьезных усилий от клиента или обязательного наличия под рукой отдельных предметов — хотя бы мобильного телефона для получения одноразового пароля. А если в процессе идентификации что-то пошло не так (память может подвести кого угодно), ситуация значительно усложняется.

Special One


Бурно развивающееся направление биометрической идентификации должно значительно ускорить и упростить процесс «узнавания» клиента. Если посмотреть со стороны, то покажется, что происходит нечто магическое: в некоторых случаях клиенту не надо производить вообще никаких специальных действий, чтобы быть «узнанным». Например, достаточно просто позвонить по телефону и представиться или открыть банковское мобильное приложение в телефоне. При этом, естественно, никто другой не сможет получить доступ к счетам, несмотря на отсутствие паролей, секретных слов и прочих устаревших элементов безопасности. Как устроена современная банковская магия?

Каждый человек уникален: голос, отпечатки пальцев, форма уха, рисунок сетчатки глаза, походка и способ набора текста на клавиатуре однозначно отличают нас от других людей. Даже близнецы имеют немного разные лица, и этих отличий вполне достаточно, чтобы надежно их различать. Использование таких данных — они называются биометрическими — позволяет быстро и точно идентифицировать человека, если он есть в соответствующей базе банных (например, клиентов конкретного банка). Скорость и точность распознавания, а также выбор того или иного способа зависит от программного обеспечения и оборудования, которое использует банк.

Одним касанием


Британский банк HSBC объявил, что уже в ближайшие дни начнет внедрять технологию узнавания клиентов по отпечаткам пальцев — сначала в подразделении First Direct (онлайн и телефонный банкинг), а потом и во всем банке, обслуживающем 15 млн клиентов. Технология Touch ID будет применяться в смартфонах и планшетах Apple, в которых есть сканер отпечатков пальцев, для доступа в банковское приложение без ввода пароля. Тут ничего революционного нет: отпечатки пальцев давно применяются как замена пароля при входе в систему на ноутбуках, для открывания замков на дверях и т.п. Это, пожалуй, самый простой из биометрических способов узнавания клиента.

Чуть позже — летом 2016 года — платежи по отпечаткам пальцев через систему Mastercard запустит голландский банк ABN Amro, который проводил соответствующие тесты с середины прошлого года. Оказалось, что клиенты, принявшие участие в экспериментальной программе, очень довольны результатом: 77% из 750 владельцев карточек MC, использовавших отпечатки пальцев вместо пин-кодов и паролей, захотели продолжать это делать уже в постоянном режиме.

Для платежей «на кончиках пальцев» не всегда удобно использовать смартфон. Логичнее было бы встроить чип для распознавания отпечатка прямо в платежную карту. И такая технология уже есть: норвежский банк Sparebanken DIN совместно с компанией Zwipe выпускает бесконтактные карты со встроенным сканером отпечатков. Если правильным образом держать карту, то достаточно провести ею над обычным терминалом, чтобы оплатить покупки.

Терминал при этом «думает», что пользователь ввел пин-код, а значит, сумма платежа может быть любой (в пределах, установленных самим владельцем карты). Размерами и внешним видом такая карта ничем не отличается от обычной, то есть ее можно вставлять в банкомат или проводить через старый «контактный» терминал. Интересно, что, несмотря на то, что сканер потребляет энергию, в устройстве нет встроенной батареи: карта «выкачивает» нужную ей энергию из терминала, когда оказывается рядом с ним.

Читайте дальше


Как не стать лохом в мире инвестиций. Часть 1.
амбиграмма, мгу
myrichway

Частным инвесторам доступно море возможностей для вкладывания средств. Только в России Сергей Спирин, например, насчитал около полусотни различных инвестиционных инструментов. При выходе на зарубежные просторы количество инструментов увеличивается на порядок, а то и на несколько порядков. При этом, все инструменты легальны, имеют юридическую защиту интересов инвесторов (где-то больше, где-то меньше). Но нет! Наивным инвесторам подавай экзотику! Все никак не могут успокоиться и понять, что “Священного Грааля” в мире инвестиций нет. А результатом этих исканий являются лишь вложения в сомнительные авантюры, чреватые частичной или полной потерей денег.

Рассмотрим самые популярные способы вложений, маскирующиеся под инвестиционные инструменты. В первой части речь пойдет о ПАММ-счетах и бинарных опционах.

Читать далее...

Ник Черри.


Амортизация искажает финансовую отчетность
амбиграмма, мгу
myrichway
Я не устану повторять, что использование цифр, коэффициентов и расчетов для принятия инвестиционных решений никаким анализом не является. Фундаментальный анализ – это попытка выяснить, что стоит за цифрами. Всегда проще что-то измерить, чем понять, что именно мы измеряем.

В прошлых статьях по финансовой отчетности я писал о том, что баланс показывает, чем владеет компания, сколько это стоит и откуда это взялось. Но на самом деле из-за особенностей ведения бухучета отчетность искажает реальное положение дел.

Прибыль компании - доходы минус расходы. Чистые активы компании - активы минус обязательства. Что может быть проще этих показателей! Но существует такая вещь, как амортизация - она формирует фиктивные расходы и изменяет стоимость активов. Это ведет к искажению показателей прибыли и чистых активов.

Никогда не полагайтесь на цифры, если не понимаете, что они показывают и откуда они взялись!

Читать далее...

Nick Cherry

Обязательные финансовые цели
амбиграмма, мгу
myrichway
Первое февраля в этом году выпало на понедельник. Совпадение начала месяца и недели очень удобно для планирования, в том числе и финансового.

Как правило, люди с большим удовольствием планируют ближайшие цели и используют финансовые инструменты, приносящие максимальную пользу в обозримом будущем, напрочь забывая про фундаментальные вещи, на которых строится любой ЛФП.

Начинать построение любого финансового плана надо с базовых, необходимых финансовых целей – резервный фонд, страхование жизни, медицинская страховка, пенсионный капитал. Без этих целей любой ЛФП может быть обречен на неудачу, а на повторную попытку у инвестора уже может не хватить времени. Казалось бы, все предельно просто. Но почему же инвесторы начинают не с этого? Какие причины мешают осознать и начать внедрять в ЛФП обязательные цели?

Читать далее...

Алена Стрелкова

Как защитить деньги на банковской карте
амбиграмма, мгу
myrichway
Оформляя новогодний депозит в "Русском стандарте", я столкнулся в очереди с женщиной, у которой кто-то увел с карты больше 50 000 рублей.

По данным Центрального банка, за год карточные мошенники украли у россиян 1,58 млрд руб. В среднем сумма одной несанкционированной операции внутри России составила 5,7 тыс. руб. От самых распространенных схем кражи денег с карты можно защититься, используя несколько простых правил безопасности.

  • Для онлайн-платежей используйте виртуальную или дополнительную карту

  • Вводите ПИН-код карты только в надежных банкоматах, расположенных в банковских офисах

  • Установите на карте лимиты на снятие наличных и сумму месячных платежей

  • Крупные суммы денег лучше держать не на карте, а на депозите

  • Не становитесь параноиком

Читать далее...

Nick Cherry


3 способа инвестировать за рубеж
амбиграмма, мгу
myrichway
Инвестирование в России – это огромная нестабильность. Вспомним 1991-й год, когда разом обесценились сбережения граждан в банках, а на выплаты по страхованию жизни стало можно купить килограмм конфет… Или 1998-й год с его ростом курса доллара в несколько раз за каких-то несколько месяцев… Или 2008-й, когда фондовый рынок «тихой гавани для инвесторов» потерял за год более 70% (худший результат в мире)… Последние события также не добавляют оптимизма. Неудивительно, что тема зарубежных инвестирований становится все популярнее год от года...

Всего существуют три способа инвестирования в зарубежные активы. Вы можете воспользоваться услугами банка, брокера или страховой компании. Идеального посредника, увы, нет. Но плюсы и минусы у каждого разные, так что вы сможете подобрать оптимальный вариант для своей ситуации.

Читать далее...

Nick Cherry

Создание портфеля по целям. Практика.
амбиграмма, мгу
myrichway
Два главных инструмента частного инвестора - финансовый план и инвестиционный портфель. План говорит вам когда и сколько вкладывать, а также когда и сколько изымать денег из капитала. А портфель показывает, в какие инструменты нужно инвестировать и в какой пропорции.

У большинства частных инвесторов эти два документа несогласованы - с их портфелем реализовать их же план никак не получится. Грамотные инвесторы создают инвестиционный портфель, учитывая составленный финансовый план.

Общая схема создания инвестиционного портфеля такова: нужно составить портфель под каждую финансовую цель, а сумма этих портфелей и составит общий портфель инвестора. При таком подходе структура портфеля меняется даже из-за "мелочей", например, из-за очередности реализации целей.

Всю теорию можно прочитать в предыдущей статье, а сегодня мы разберем простой наглядный пример того, как это работает. В посте - сплошная скучная математика. Настоящие инвестиции должны приносить результат, а не служить развлечением.

Читать далее...

Nick Cherry


За что платить управляющему?
амбиграмма, мгу
myrichway
Рано или поздно, каждый инвестор понимает, что инвестиции – это долгий и скучный путь к богатству, либо веселый и быстрый, но очень рискованный. Для первого варианта не хватает терпения, для второго – знаний, навыков и времени. И посещает мысль отдать управление своими сбережениями профессиональному управляющему. И для того чтобы сделать осознанный выбор, неплохо было бы понимать, за что вы ему платите.

Чаще всего в практике управления деньгами используются два вида вознаграждения: комиссии за управление (management fee) и процент от результата (success fee).

Management fee – это вознаграждение за сам факт управления вашими деньгами. Никакие результаты не гарантируются, а сумма вознаграждения обычно рассчитывается, как процент от переданного в управление капитала. По такой схеме рассчитываются комиссии в ПИФах.

Success fee – вознаграждение за результат. Рассчитывается как процент от прибыли, полученной за определенный период времени. Если прибыли нет, то вознаграждение не выплачивается. ПАММ-счета, например, используют именно эту схему.

В официальном доверительном управлении обычно используется комбинация из обоих видов вознаграждения.

Простые и логичные схемы вознаграждения за результат часто имеют неожиданные побочные эффекты. Например, трейдер может получить вознаграждение "за успех" даже в том случае, если инвестор несет убытки.

Читать далее...

Nick Cherry


Зачем инвестору капитал? Часть 2.
амбиграмма, мгу
myrichway
Капитал инвестора неоднороден, он состоит из нескольких частей. Каждая часть выполняет свою задачу в финансовой жизни инвестора и формируется по своим правилам. Мы уже разобрали три части капитала, сегодня рассмотрим еще три: инвестиционный портфель для роста капитала, резервы на краткосрочные цели и деньги на финансовые эксперименты.

Инвестиционный портфель - главный источник роста капитала. Из этой части финансируются все промежуточные цели инвестора, поэтому активы в портфеле должны обладать хорошей ликвидностью.

Резервы на краткосрочные цели отличаются от инвестиционного портфеля лишь жестко заданными формулами пропорций между рисковыми и консервативными инструментами. Управление резервами - это математика в чистом виде.

Экспериментальная часть капитала призвана утолить жажду новых знаний и избавить от соблазна «не упустить свой шанс». Ваша задача – не изучить как можно больше явлений в мире финансов, а достичь своих финансовых целей. Большинство из них легко достигаются без финансовых авантюр.

Читать далее...

Nick Cherry

?

Log in